滴滴政策研究院 解读中国互联网特色 报告发布会精简版 二O一七年九月十三日，北京 目录 前言 Copyright © 2017 by The Boston Consulting Group, Inc. All rights reserved. 中国互联网概览和特色 • 市场特色 • 用户特色 • 竞争特色 • 中国特色总结 对中国互联网特色的思考 • 迷思一：为什么迄今为止中国互联网在如此庞大的体量上还能够取得快速发展？ • 迷思二：为什么中国互联网异常活跃多变？ • 迷思三：中国互联网的关键成功要素是什么？ • 迷思四：未来中国互联网的特色会不会有所变化？ • 迷思五：中国特色的互联网企业逐步向海外发展会带来什么影响？ 1 前言 背景：不断吸引全球目光的中国互联网 2008 2013 中国网民数量达到2.53亿，超过美国的2.2亿 阿里零售平台交易额达到2480亿美元，超越了 eBay与亚马逊的总和 中国、美国俨然已成为驱动世界互联网 发展的双引擎。但两者互联网市场的特 点又迥然各异 阿里巴巴以4900亿美元GMV，首度超越沃尔玛， 成为世界最大的零售平台 2015 中国P2P平台市场规模约为669亿美元，达到美国 四倍 中国移动支付交易规模实现8万5千亿美元，高达美 国同期的70倍以上 共享单车在中国兴起，创立两年的OFO跻身 CrunchBase独角兽名单，估值逾1亿美元 2016 百度三项技术（自动驾驶等）入选MIT 2017年全球 十大突破性科技 2017 本报告旨在揭示中国互联网的“中国特 色”，并探讨其中国特色背后的原因 Copyright © 2017 by The Boston Consulting Group, Inc. All rights reserved. 2014 本报告是波士顿咨询公司与中国领先互 联网企业阿里巴巴、百度和滴滴深度合 作的共同成果。我们期待以此激发对中 国互联网发展的更多思索和探讨 截至4月余额宝以1656亿美元的AuM规模，超越摩 根大通，成为世界上最大的货币市场基金 来源：文献阅读；BCG分析。 2 目录 前言 Copyright © 2017 by The Boston Consulting Group, Inc. All rights reserved. 中国互联网概览和特色 • 市场特色 • 用户特色 • 竞争特色 • 中国特色总结 对中国互联网特色的思考 • 迷思一：为什么迄今为止中国互联网在如此庞大的体量上还能够取得快速发展？ • 迷思二：为什么中国互联网异常活跃多变？ • 迷思三：中国互联网的关键成功要素是什么？ • 迷思四：未来中国互联网的特色会不会有所变化？ • 迷思五：中国特色的互联网企业逐步向海外发展会带来什么影响？ 4 市场特色 规模：中国已成为全球最大的互联网市场之一 中国网民总数已居世界第一，互联网消费规模居世界第二 中国网民总数相当于印度和美国的总和 2016世界互联网用户排名前十国家（亿人） 中国 7.1 印度 4.6 中国互联网消费规模全球领先，已比肩美国 2016世界互联网消费排名前十国家（十亿美元） 美国 1,133 中国 967 -3X 2.9 德国 335 巴西 1.4 英国 日本 1.2 法国 俄罗斯 1.0 尼日利亚 0.9 德国 0.7 墨西哥 0.6 印尼 0.6 是第三名德国 的近3倍 Copyright © 2017 by The Boston Consulting Group, Inc. All rights reserved. 美国 352 309 巴西 217 印度 209 日本 180 俄罗斯 155 意大利 74 来源：CNNIC；Internet Live Stats；BCG分析。 5 市场特色 增长：迄今为止中国互联网市场增长迅猛 网民总数与互联网消费都保持高速增长 过去15年中国网民数量的复合增长率 高达25%，全球第一 互联网用户数(亿人) 过去5年中国互联网消费的复合增长率 高达32%，领先于世界主要国家 CAGR 2012-2016部分国家互联网消费年复合增长率 8 中国 中国 7.1 32% 32% 25% 印度 31% 31% 6 俄罗斯 30% 4 巴西 美国 2.9 1.2 2 1.3 0.7 0.6 0 2000 2005 2010 2015 美国 5% 巴西 22% 日本 7% 德国 6% 英国 8% 德国 12% 8% 7% 法国 6% 韩国 6% 日本 Copyright © 2017 by The Boston Consulting Group, Inc. All rights reserved. 印度 4.6 16% 5% 2020 来源：CNNIC；Internet Live Stats；BCG分析。 6 市场特色 潜力：虽然增长迅速，但中国互联网用户普及率在G20集团仍 位居中下，显示未来巨大的增长潜力 G20国集团互联网用户普及率（2016年7月） 88.5% 88.5% 88.0% 86.4% 85.7% 85.6% 85.5% 71.2% 69.2% 65.6% 64.7% 56.4% Copyright © 2017 by The Boston Consulting Group, Inc. All rights reserved. 92.0% 91.1% 52.2% 52.0% 50.0% 45.1% 34.3% 20.4% 英国 日本 美国 加拿大 德国 法国 韩国 欧盟 澳大 俄罗斯 阿根廷 意大利 沙特阿 巴西 利亚 拉伯 中国 南非 土耳其 墨西哥 印度 印度尼 西亚 来源：Internet Live Stats。 7 市场特色 互联网化程度：中国经济互联网化程度高，eGDP比例达6.9%， 位居全球领先地位 世界各国eGDP：互联网GDP在总体GDP中的占比（%，2016） 8.0 6.9 5.6 5.4 4.0 3.6 3.4 2.8 韩国 中国 日本 印度 美国 德国 加拿大 法国 俄罗斯 2.4 巴西 注：eGDP是BCG主导开发的衡量互联网经济规模的指标，在2012年BCG和Google联合发布的《The Connected World – G20国互联网经济》系列报告中首次使 用这个概念。计算方法包含互联网零售、接入、设备相关的消费、投资、政府支出和进出口。韩国、印度排名高的原因主要是ICT设备相关的进出口产值高，如果 将这部分排除不包含在计算内，则中国排名第一（6.4%），韩国降至第三（5.8%），印度降至第八（3.2%）。 来源：国家统计局；BCG分析。 8 Copyright © 2017 by The Boston Consulting Group, Inc. All rights reserved. 5.6 市场特色 影响力：中国互联网企业在全球的影响力越来越大 中国在全球十大互联网上市公司中 占据五席（截至2017年6月30日） 全球最大互联网企业市值前十排名 （单位：十亿美元） Google 636 共221家 全球独角兽企业 市值分布 估值共7960亿美元 463 Facebook 438 阿里巴巴 50% 美国 29% 中国 21% 其他 46% 美国 41% 中国 13% 其他 356 腾讯 Priceline 全球独角兽企业 数量分布 Copyright © 2017 by The Boston Consulting Group, Inc. All rights reserved. Amazon 2017年，中国独角兽企业数量占全球的 近三成，市值占全球独角兽企业的41% 336 92 Netflix 64 百度 62 京东 56 网易 39 注：统计样本包含达到10亿美元估值的中国独角兽企业63家、美国独角兽企业112家。 来源：CrunchBase；BCG分析。 9 市场特色 市场结构：中国互联网各板块中，电子商务和互联网金融的占 比显著大于美国 2016年中美互联网销售规模各板块占比（%，估算值） 27 电子商务 23 社交/娱乐 5 互联网金融 13 基础应用 17 公共服务 6 15 其他商务/生活服务 中国 美国 23 12 Copyright © 2017 by The Boston Consulting Group, Inc. All rights reserved. 44 12 3 注：各板块依收入口径统计和估算；互联网金融中的支付与其他互联网交易有重合。 来源: eMarketer；易观国际；艾瑞；公司财报；Forrester；BCG分析。 10 目录 前言 Copyright © 2017 by The Boston Consulting Group, Inc. All rights reserved. 中国互联网概览和特色 • 市场特色 • 用户特色 • 竞争特色 • 中国特色总结 对中国互联网特色的思考 • 迷思一：为什么迄今为止中国互联网在如此庞大的体量上还能够取得快速发展？ • 迷思二：为什么中国互联网异常活跃多变？ • 迷思三：中国互联网的关键成功要素是什么？ • 迷思四：未来中国互联网的特色会不会有所变化？ • 迷思五：中国特色的互联网企业逐步向海外发展会带来什么影响？ 11 用户特色 用户特征：中国互联网用户更年轻，网民平均年龄比美国小14岁 2016美国网民年龄结构分布 各年龄段 网民渗透率 各年龄段 网民渗透率 60岁及以上 4% 12% 65岁及以上 13% 66% 50岁-59岁 5% 21% 55岁-65岁 15% 82% 40-49岁 13% 39% 45-54岁 18% 99% 30-39岁 24% 88% 35-44岁 17% 99% 20-29岁 30% 91% 25-34岁 17% 93% 20岁以下 24% 51% 25岁以下 20% 46% 平均年龄~28岁 Copyright © 2017 by The Boston Consulting Group, Inc. All rights reserved. 2016中国网民年龄结构分布 平均